Gli ETF azionari con distribuzione mensile dei dividendi sono strumenti sempre più popolari tra gli investitori in cerca di un flusso costante di reddito.
Questi ETF spesso utilizzano strategie in opzioni, come la covered call, per generare rendimento da abbinare ai dividendi.
Di seguito esploriamo alcuni degli ETF più interessanti in questa categoria e analizziamo le loro caratteristiche.
Lista di ETF azionari con dividendi mensili
| ETF azionari con distribuzione dividendi mensili | |
| IE000U9J8HX9 | JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income Active UCITS ETF |
| IE0003UVYC20 | JPM Global Equity Premium Income Active UCITS ETF (Dist) |
| IE00BM8R0J59 | Global X NASDAQ 100 Covered Call UCITS ETF (Dist) |
| IE00077FRP95 | Global X SuperDividend UCITS ETF (Dist) |
| IE0002L5QB31 | Global X S&P 500 Covered Call UCITS ETF |
| IE000U5MJOZ6 | JPMorgan US Equity Premium Income Active UCITS ETF |
Facciamo una rapida panoramica di ciascun ETF:
1. JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income Active UCITS ETF (IE000U9J8HX9)
Questo ETF combina un portafoglio di azioni del Nasdaq 100 con una strategia di covered call per generare reddito. È ideale per chi cerca esposizione al Nasdaq con un rendimento potenziale più stabile.
2. JPM Global Equity Premium Income Active UCITS ETF (Dist) (IE0003UVYC20)
L’ETF offre un’esposizione globale diversificata con la stessa strategia di covered call. Questo approccio mira a fornire redditi regolari e ridurre la volatilità complessiva.
3. Global X NASDAQ 100 Covered Call UCITS ETF (Dist) (IE00BM8R0J59)
Focus sulle azioni del Nasdaq 100, con distribuzione mensile dei dividendi. È particolarmente adatto per chi vuole sfruttare la volatilità delle azioni tecnologiche senza rinunciare a un flusso di reddito regolare.
4. Global X SuperDividend UCITS ETF (Dist) (IE00077FRP95)
Questo ETF investe in azioni con alti rendimenti da dividendi. Attenzione: l’elevato payout potrebbe indicare che alcune aziende sottostanti stanno affrontando difficoltà finanziarie. È essenziale valutare la qualità delle azioni per evitare il rischio di dividend trap.
5. Global X S&P 500 Covered Call UCITS ETF (IE0002L5QB31)
Combina esposizione alle principali società statunitensi con una strategia di covered call sull’indice S&P 500. Ottimale per chi desidera diversificazione e flussi di reddito costanti, pur accettando un potenziale sacrificio nei mercati rialzisti.
6. JPMorgan US Equity Premium Income Active UCITS ETF (IE000U5MJOZ6)
Questo ETF offre esposizione alle azioni statunitensi con premi addizionali generati tramite covered call. È una scelta solida per investitori focalizzati sul reddito e su una volatilità ridotta.
Come avrai potuto notare in quasi tutti questi ETF ritroviamo la dicitura premium nel nome. Cosa vuol dire?
Vuol dire che generano rendimento tramite opzioni, e nello specifico tramite covered call.
Cosa sono le covered call?
La strategia della covered call consiste nel vendere opzioni call su un titolo o un indice detenuto.
Questa tecnica permette di:
- Generare premi: l’investitore incassa i premi delle opzioni vendute.
- Aumentare il rendimento: i premi si sommano ai dividendi distribuiti, incrementando il flusso di cassa.
Tuttavia, esistono anche dei contro:
- Limitazione al rialzo: in caso di forte crescita del mercato, i guadagni sono limitati dal prezzo d’esercizio della call.
- Perdita di opportunità: nel lungo periodo, la strategia potrebbe sottoperformare rispetto a un portafoglio azionario tradizionale in mercati fortemente rialzisti.
Pro e contro degli ETF con covered call
Pro:
- Reddito mensile regolare.
- Riduzione della volatilità nei mercati laterali o ribassisti.
- Ideale per chi è vicino alla pensione o cerca un flusso di cassa costante.
Contro:
- Rendimento limitato nei mercati rialzisti.
- Potenziale sottoperformance rispetto a ETF azionari tradizionali sul lungo periodo.
SuperDividend di Global X: attenzione necessaria
Il Global X SuperDividend UCITS ETF merita una particolare menzione per i potenziali rischi associati.
Mentre l’obiettivo di questo ETF è offrire i dividendi più elevati possibili, spesso include aziende con elevati payout ratio e bilanci deboli.
Rischi principali:
- Dividend trap: aziende con rendimenti elevati potrebbero non essere in grado di sostenere i loro dividendi nel tempo.
- Alta volatilità: le società sottostanti potrebbero essere più vulnerabili a turbolenze economiche.
Per gli investitori, è cruciale bilanciare il desiderio di reddito con la necessità di preservare il capitale.
Conclusioni
Gli ETF azionari con dividendi mensili rappresentano una valida opzione per gli investitori orientati al reddito, specialmente in un contesto di tassi di interesse incerti.
Tuttavia, è fondamentale comprendere le strategie sottostanti, come le covered call, e valutare attentamente i rischi, soprattutto con ETF come il SuperDividend.
