I mercati azionari salgono sempre nel lungo periodo MA…

I lettori del mio blog sanno bene che nel lungo periodo i mercati azionari crescono sempre.

(Tratterò in un altro articolo il perché…)

la storia ad ogni modo mi da ragione, infatti dal 1802 al 2014 (dove si ferma il grafico seguente) le azioni non hanno fatto altro che salire costantemente.

(certamente a fronte di alta volatilità di breve periodo.)

Il grafico si ferma al 2014… siamo a fine 2020 e le azioni hanno continuato la loro inesorabile salita.

Come si può notare dal grafico nessun asset nel lungo periodo ha superato le azioni, soprattutto non l’oro e ne le valute fiat (come il dollaro americano)… un pochino meglio i bond (obbligazionario)…

Nel lungo periodo è particolarmente scarsa la performance di asset NON produttivi.

[Ricordo che anche Bitcoin (non presente nel grafico) è un asset NON produttivo]

Consiglio questo libro per approfondire: Stock for the long run

Investire in azionario è senza dubbio la miglior strategia per creare patrimoni nel lungo periodo.

Creare un business personale (come ho fatto io) con il quale generare ricchezza è ancora meglio… MA è certamente più rischioso…

Speculare in Bitcoin (come ho fatto io) per generare enormi capitali (in archi temporali brevi) è estremamente più rischioso.

Ne sono ben consapevole, non sono uno scellerato/sprovveduto come molti sostengono, perché si fermano al primo video su Youtube

La verità è che per arricchirti velocemente devi assumerti rischi enormi, rischi che molti…

(giustamente dato che le probabilità sono a proprio sfavore)

non sono disposti ad assumersi.

Investire nei mercati azionari nel lungo periodo invece garantisce la possibilità di creare ingenti patrimoni a rischio pressoché 0.

(Se non si commettono errori…)

In molti ne sono all’oscuro ma sopra archi temporali di 20/30 anni non ci sono rischi per le azioni (se si diversifica bene e non si è vittima dell’emotività)

Ripeto, i mercati azionari nel lungo periodo crescono sempre!

Questo è uno degli assunti della finanza, e del mondo degli investimenti.

Quello che spesso non si dice però è che questo assunto è valido se e solo se stiamo parlando di:

  • azionario globale ben diversificato
  • reinvestire i dividendi costantemente

Infatti se manca anche solo 1 di questi due punti l’assunto non è più valido…

Cioè:

  • se non reinvesto i dividendi può succedere che anche con un orizzonte temporale di 20-30 anni il mio investimento non cresce di valore…
  • se investo in nicchie di mercato, oppure se seleziono singolarmente un singolo paese od un singolo settore, (o peggio una singola società) può succedere che anche con un orizzonte temporale di 20-30 anni il mio investimento non cresce di valore…

“Ma quindi Filippo ci hai raccontato sempre balle? Le borse non crescono sempre nel lungo periodo! maledetto 😀 “

Aspetta…

intanto ho sempre consigliato di considerare l’azionario globale ben diversificato, non è un caso che in tutti i miei portafogli ci siano o l’SWDA o l’ACWE od entrambi… od un mix tra SWDA ed EIMI o IMI…

Ho sempre consigliato di prediligere azionario globale (ossia tutto il mondo, tutte le aree geografiche) e tutti i settori e tipologie di stock (ossia azionario BLEND, un mix tra value e growth)…

Diversificazione Geo-settoriale…

Infatti può succedere benissimo che un area del mondo vada male, come Grecia Spagna ed Italia, o che un settore singolo come quello delle banche … o come quello energetico…vadano male…

Nel lungo periodo però vi è sempre il progresso e la voglia di fare, che vince su tutto…

La cosa paradossale (e anche brutta da dire) è che noi progrediamo come società non nonostante le guerre o le disgrazie ma anche grazie alle guerre ed alle disgrazie…

Si va avanti sempre più forti di prima, un pò come Bitcoin

Siamo antifragili

Se un area od un settore vanno male… (può succedere…) un’altra area, un altro stato, un altro settore invece vanno bene in quanto il mondo tende a progredire…

Certo in alcuni anni può succedere che anche tutti i settori e tutti gli stati vadano male…

ma nel lungo periodo questo non è possibile…

Finché esisterà la nostra società questo non è possibile…

Vediamo alcuni esempi per lasciar parlare i dati…

Azionario Europeo value senza dividendi (non è proprio un settore singolo, ne uno stato singolo…) da 100 a 65.93 (linea blu)

lo stesso con dividendi reinvestiti, da 100 a 114.81 (linea blu) l’investimento sarebbe in positivo…

Pure il nostro “indice gabinetto” (da millenni in negativo, ma generoso di dividendi) è in positivo anche se di poco dal 2006 ad oggi (fine novembre 2020) se consideriamo i dividendi

Euro stoxx 50 net return, indice che performa male ormai da tanto, con i dividendi è in positivo dal 2006 ad oggi…

Purtroppo i dividendi i miracoli non li fanno… è importantissimo diversificare bene…

I dividendi non bastano ad esempio per riportare in positivo le banche (indice banche world)

La situazione peggiora anche di più se consideriamo banche europee, che si sono pressoché azzerate (neanche fossero Bitcoin a fine euforia)

Non bastano per riportare in positivo il settore energia

La magia dei dividendi e della diversificazione

Guarda cosa combinano i dividendi su msci acwi, msci world ed msci emergenti… indici (specialmente il primo) ben diversificati…

Guarda anche questo grafico su S&P 500 dal 1980 al 2019 con reinvestimento dei dividendi e senza…

Un investimento di 100.000$ dal 1980 al 2019 su s&p500 sarebbe cresciuto del:

  • 17.9x senza i dividendi (in questo caso l’investitore avrebbe $1,790,000)
  • 52.9x circa reinvestendo i dividendi (in quest’ultimo caso l’investitore avrebbe $5,285,910)

Nel primo caso saresti in attivo lo stesso è vero MA…

Come puoi notare è tutta un’altra storia… Questa è la magia dei dividendi e della diversificazione (all’interno dell’azionario)… questo è il motivo per cui consiglio sempre di reinvestire dividendi (o cedole se parliamo di obbligazioni) e di diversificare bene tramite strumenti dal basso costo ossia gli ETF ad accumulo…

Quindi tips del giorno –> Investite in azionario globale e ben diversificato, tramite ETF, strumenti finanziari semplici e dal basso costo. I risultati finanziari non tarderanno ad arrivare…

Condividi:

Condividi:

Il Caveau Finanziario di Filippo Angeloni

Accresci subito la tua Educazione Finanziaria con +500 euro di formazione in continuo aggiornamento su ETF, Crypto, Oro, Finanza Personale, Opzioni e molto altro, al prezzo di una cena in pizzeria.

4,8/5 ⭐⭐⭐⭐⭐
Feedback dei Clienti “Eccezionale

3 risposte

  1. Dove trovo l’articolo che spiega come mai i mercati azionari crescono nel LP? A me non è chiaro come mai. Cioè se il prezzo dipende da domanda e offerta e da sempre la domanda è aumentata sui mercati azionari non sarebbe possibile, ad esempio se la popolazione mondiale non continui a crescere, che i mercati si stabilizzino?

Lascia un commento

Il tuo indirizzo email non sarà pubblicato. I campi obbligatori sono contrassegnati *

Impronta digitale 250D C88F 67D0 53DA 3EB7 3E51 BC44 B5AA 2D36 9162

 

url –> https://www.filippoangeloni.com/public_key.gpg

 

—–BEGIN PGP PUBLIC KEY BLOCK—–
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=p9Uk
—–END PGP PUBLIC KEY BLOCK—–

  • I nostri clienti ci referenziano.
  • I nostri buoni clienti ci referenziano spesso.
  • I nostri migliori clienti ci referenziano di continuo.
  • Ci aspettiamo del passaparola da te.
  • Apprezziamo molto il passaparola e la segnalazione clienti.
  • Il tuo passaparola aiuta a promuovere l’educazione finanziaria in Italia. 
  • New Digital Finance è un’orgogliosa sostenitrice di “Be Money Smart” progetto di VIK School che intende offrire un corso di economia e finanza etica gratuito a 250.000 studenti entro la fine del 2025.
  • Le persone che arrivano a noi tramite passaparola sono trattate bene.
  • Riceverai solo feedback positivi e ringraziamenti da parte di coloro che ci presenterai.
  • NON fare passaparola e non segnalarci clienti è strano e inappropriato. Dovresti sentirti in colpa per questo ;).
  • Esistono diversi motivi per cui le persone decidono di affidarsi a noi, non esiste solo il motivo che ti ha portato qui. Tienilo ben a mente.
  • La maggior parte delle persone non ha la minima idea di come trovare una persona/azienda affidabile e di qualità nel nostro settore, quindi stai fornendo un grande servizio ai tuoi conoscenti presentandoli a noi.
  • E’ facile segnalarci clienti ed è semplice far arrivare le giuste informazioni nelle mani delle persone a cui pensi possiamo essere utili.
  • Ti aiutiamo e ti indirizziamo noi su come effettuare il passaparola. Basta chiedere.
  • Non rischi di fare brutta figura, ogni rischio è assunto da noi, offriamo garanzia soddisfatto o rimborsato su quasi tutti i nostri prodotti.

Ricevi informazioni

Il corso che stai cercando attualmente non è disponibile.
Compila il form per ricevere informazioni in anteprima e scoprire le offerte a te riservate

Ricevi informazioni

Il corso che stai cercando attualmente non è disponibile.
Compila il form per ricevere informazioni in anteprima e scoprire le offerte a te riservate