ETF su banche europee ed italiane: conviene investire?

(trovi i migliori etf a fine articolo)

E’ ormai da molti anni che i titoli bancari performano molto male.

N.B. le banche sono aziende non enti caritatevoli come si pensa in italia, non esiste più la favola del too big to fail…

Chi ha investito in azioni di banche italiane (ma anche europee) si è sicuramente “scottato”. Basta guardare questo grafico Unicredit per farsi un’idea…

Questa immagine ha l'attributo alt vuoto; il nome del file è image-8.png

Diverso invece il caso delle obbligazioni bancarie (salvo chiaramente obbligazioni di banchette fallite come MPS, Etruria, Carige ecc…).

Chi ha investito in obbligazioni valide di banche “decenti” (mi viene da ridere a dirlo) ha portato a casa buoni profitti con il tempo.

Nella scrittura di questo articolo cercherò di rimanere il più oggettivo possibile, tieni conto però che sto scrivendo questo articolo in vacanza, mi trovo in una spiaggia tropicale, grazie al fatto di aver scelto di investire in Bitcoin.

Le decisioni che prendiamo nella nostra vita, possono essere molto potenti.

Anni fa uscito dall’università ho rischiato di lavorare per UBI banca… alla fine deluso da un colloquio lavorativo andato male ho deciso di “combattere” il mondo bancario (non mi è mai piaciuto), mi sono messo in proprio ed ho deciso di entrare nel mondo Bitcoin come alternativa al mondo bancario.

Come puoi immaginare mi è andata molto bene al momento 😉

Se sono qua a riderci ed a scherzarci sopra (dovrei ringraziare quel selezionatore di UBI) lo devo a quella esperienza (che al tempo provocò in me una forte delusione)

E’ strano come i peggiori momenti della nostra vita, si rivelano essere delle benedizioni scese dal cielo con il passare del tempo…

Ad ogni modo se mi conosci sai che parteggio per Bitcoin, cercherò di essere più oggettivo possibile, (non so se riuscirò ad esserlo) ma è bene che tu legga anche altri articoli su ETF bancari prima di decidere se investirci o meno.

Scusa se ti ho tediato, cominciamo…

Di sicuro dobbiamo ammettere che i titoli bancari:

  • forniscono ottimi dividendi, si viaggia sopra al 8% annuale (almeno in europa. Intesa Sanpaolo attualmente sopra al 10%) occhio però a lasciarsi ingolosire da dividendi così alti, i prezzi azionari possono calare e la BCE può pronunciarsi sul rilascio dei dividendi.
  • i multipli di bilancio ed i fondamentali delle banche sono davvero bassi (teoricamente buono per un investimento, leggi anche P/E, P/B)
  • le banche hanno certamente subito il fatto dei tassi di interesse in discesa da ormai 40 anni (in bilancio pesa questo fattore)
  • tante banche si ritrovano con crediti deteriorati ed immobili che non valgono più nulla
  • I tempi stanno cambiando, non servono più tutte le filiali del passato e tutti gli sportellisti di un tempo. ( Sono anni che lo dico, nessuno ci credeva, ma ora tutte le banche hanno iniziato a tagliare filiali e personale)
  • le banche sono sotto attacco da tutti i fronti non solo dalle criptovalute ma anche da società fintech
  • Il risparmio gestito (ottima fonte di ricavo per le banche), verrà messo a dura prova da robo-advisor. (finirà la pacchia pure in Italia)
  • Anche nel campo dei prestiti, sono nate alternative al settore bancario (lending P2P, società fintech, cefi, defi)
  • Lavorare in banca non è più come una volta (basta guardare a benefits, stipendi e “diritti”, chi lavora ed ha lavorato in banca lo sa bene, inutile dire di no)
  • Al momento qualche titolo bancario USA si è “salvato” vedi JP morgan
  • il mercato sta dando ragione a chi è contro le banche (non per presa di posizione) ma per i rischi competitivi che le banche si trovano ad affrontare

Conviene investire sulle banche?

Secondo me no.

E’ vero… i prezzi sono bassi, ma anche i rischi per me sono molto alti.

Dobbiamo chiederci, le banche stanno generando davvero valore per i propri clienti?

E’ questo che fa la differenza alla fine… secondo me no.

Secondo me le banche non generano valore ne nel risparmio, ne nell’investimento, ne nei prestiti. (nei loro rispettivi campi alla fine dei giochi…)

Anzi in Italia trattano il cliente come un pollo da spennare, es Fideuram per Intesa San Paolo, Unicredit ecc ecc… (vedi il mio articolo gestione attiva vs gestione passiva)

Alla lunga se non tratti bene il tuo cliente, e non generi valore per lui (ma anzi lo spenni) alla fine lo perdi… Persino in Italia con un livello di alfabetizzazione più basso di paesi africani ( con il massimo rispetto)

Chiediti sono davvero il futuro le banche?

Proviamo a vedere qualche grafico di qualche titolo bancario, italiano ed estero e qualche indice di borsa settoriale (banche)

UBI banca (la banca per la quale rischiai di lavorare 😀 , fiuuu mi è andata bene alla fin fine)

Unicredit

Intesa Sanpaolo

indice STOXX BANK (europa)

Dow Jones bank index

Indice banche Italia

Deutsche bank

BNP Paribas

Banca generali (unica eccezione forse)

Banca Mediolanum

Conviene andare short sulle banche?

Anche qua secondo me no, il danno ormai è stato fatto, lo puoi vedere dai grafici.

Credo che nel lungo periodo le banche verranno sostituite, forse dalle stesse banche centrali.

Ma resterei fermo, non toccherei le banche ne per operazioni long ne per short.

Ad ogni modo se vuoi investire nel settore bancario ecco…

I migliori ETF per investire in questo settore

  • Lyxor EURO STOXX Banks (DR) UCITS ETF – Acc ISIN LU1829219390, Ticker BNKE

Dividendi ad accumulo, replica fisica, costo 0.30% annuo. Senza copertura valutaria (investe in Euro)

L’indice EURO STOXX® Banks replica il settore bancario dell’eurozona.

Il Lyxor EURO STOXX Banks (DR) UCITS ETF – Acc è un exchange-traded fund conforme alla direttiva UCITS che punta a replicare l’indice di riferimento EURO STOXX Banks Net Return EUR.
L’Indice EURO STOXX Banks Net Return EUR misura la performance delle banche (come definite dalla Industry Classification Benchmark) nell’area Euro e fornisce un’esposizione geografica nei confronti di Austria, Finlandia, Francia, Germania, Grecia, Irlanda, Italia, Lussemburgo, Olanda, Portogallo e Spagna.

L’indice é un sotto indice dell’EURO STOXX® (l’indice principale), che misura la performance dei titoli azionari a piccola, media e grande capitalizzazione delle economie sviluppate dell’area Euro.

Primi dieci componenti:
Bnp Paribas 15,29%
Banco Santander Sa 13,55%
Intesa Sanpaolo 10,42%
Ing Groep Nv-Cva 9,06%
Banco Bilbao Vizcaya Argenta 7,66%
Unicredit Spa 6,87%
Deutsche Bank Ag-Registered 6,56%
Kbc Groep Nv 4,97%
Societe Generale Sa 4,73%
Credit Agricole Sa 4,02%

  • Lyxor STOXX Europe 600 Banks UCITS ETF – Acc ISIN LU1834983477, Ticker BNK

Dividendi ad accumulo, costo 0,30% annuo, senza copertura valutaria (investe in euro), replica sintetica.

Il Lyxor STOXX Europe 600 Banks UCITS ETF – Acc è un exchange-traded fund conforme alla direttiva UCITS che punta a replicare l’indice di riferimento STOXX Europe 600 Banks Net Return EUR.
L’indice STOXX Europe 600 Banks Net Return EUR è costituito dalle più grandi società nel settore Bancario in Europa.

Gli STOXX Europe 600 Supersectors sono calcolati dallo STOXX Europe 600, che comprende le 600 più grandi società Europee per capitalizzazione di mercato. Esse rappresentano le più grandi società di ciascuno dei 18 Supersectors come definiti dalla classificazione ICB (Industry Classification Benchmark)

Primi dieci componenti:
Hsbc Holdings Plc 16,79%
Bnp Paribas 7,95%
Banco Santander Sa 7,04%
Intesa Sanpaolo 5,42%
Ing Groep Nv-Cva 4,71%
Lloyds Banking Group Plc 4,71%
Barclays Plc 4,00%
Banco Bilbao Vizcaya Argenta 3,98%
Nordea Bank 3,89%
Unicredit Spa 3,57%

  • Wisdomtree Boost Ftse Mib Banks ETP IE00BYMB4Q22 (ETN non ETF) banche italiane

Il Boost Ftse Mib Banks ETP permette un’esposizione concentrata sui titoli delle maggiori banche italiane. Il peso di ciascun singolo titolo non potrà superare il 15% del totale. I dividendi vengono reinvestiti nel fondo.

Il Boost Ftse Mib Banks ETP è studiato per chi voglia effettuare un investimento focalizzato sul comparto bancario italiano. I principali rischi dell’investimento sono legati all’andamento del ciclo economico italiano e alla esposizione diretta, anche se relativamente contenuta, al rischio di cambio.

Indice sottostante: FTSE MIB Banks 15% Capped Index riflette le componenti dell’ICB Supersector of Banks del FTSE MIB.

E’ previsto un tetto massimo del 15% sulle singole componenti dell’indice che, a fine ottobre 2016, ammontavano a nove. L’indice segue la metodologia di calcolo e le regole del FTSE MIB, inclusa una revisione trimestrale del tetto del 15% delle ponderazioni dei singoli titoli.

Portafoglio di titoli singoli

per investire in banche italiane, si potrebbe anche creare un portafoglio di titoli singoli (cosa che solitamente sconsiglio) d’altronde non sono cosi tante le banche italiane quotate. (il nostro indice di borsa italiano ftse mib è composto da solo 40 aziende).

Se si vuole tentare la fortuna da cassettista con i dividendi, creare un portafoglio di titoli singoli su banche (es Unicredit, Intesa, ecc..) non è di certo difficile.

Obbligazioni convertibili

Una buona idea potrebbe essere anche quella di investire in obbligazioni convertibili. (leggi però prima come funzionano)

Questo è un ottimo etf per questa causa:

  • Invesco AT1 Capital Bond UCITS ETF Acc ISIN IE00BFZPF322, Ticker AT1

Certo non ci sono solo titoli bancari al loro interno ma almeno si diversifica

i migliori etf per shortare questo settore

Leggi prima come funzionano effettivamente gli ETF short!

Wisdomtree Euro Stoxx Banks 3xdailyshort IE00BLS09P63 (non è un ETF, ma un ETN)

Ripeto legi bene come funzionano gli ETP short!

Condividi:

Condividi:

Il Caveau Finanziario di Filippo Angeloni

Accresci subito la tua Educazione Finanziaria con +500 euro di formazione in continuo aggiornamento su ETF, Crypto, Oro, Finanza Personale, Opzioni e molto altro, al prezzo di una cena in pizzeria.

4,8/5 ⭐⭐⭐⭐⭐
Feedback dei Clienti “Eccezionale

Lascia un commento

Il tuo indirizzo email non sarà pubblicato. I campi obbligatori sono contrassegnati *

Impronta digitale 250D C88F 67D0 53DA 3EB7 3E51 BC44 B5AA 2D36 9162

 

url –> https://www.filippoangeloni.com/public_key.gpg

 

—–BEGIN PGP PUBLIC KEY BLOCK—–
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=p9Uk
—–END PGP PUBLIC KEY BLOCK—–

  • I nostri clienti ci referenziano.
  • I nostri buoni clienti ci referenziano spesso.
  • I nostri migliori clienti ci referenziano di continuo.
  • Ci aspettiamo del passaparola da te.
  • Apprezziamo molto il passaparola e la segnalazione clienti.
  • Il tuo passaparola aiuta a promuovere l’educazione finanziaria in Italia. 
  • New Digital Finance è un’orgogliosa sostenitrice di “Be Money Smart” progetto di VIK School che intende offrire un corso di economia e finanza etica gratuito a 250.000 studenti entro la fine del 2025.
  • Le persone che arrivano a noi tramite passaparola sono trattate bene.
  • Riceverai solo feedback positivi e ringraziamenti da parte di coloro che ci presenterai.
  • NON fare passaparola e non segnalarci clienti è strano e inappropriato. Dovresti sentirti in colpa per questo ;).
  • Esistono diversi motivi per cui le persone decidono di affidarsi a noi, non esiste solo il motivo che ti ha portato qui. Tienilo ben a mente.
  • La maggior parte delle persone non ha la minima idea di come trovare una persona/azienda affidabile e di qualità nel nostro settore, quindi stai fornendo un grande servizio ai tuoi conoscenti presentandoli a noi.
  • E’ facile segnalarci clienti ed è semplice far arrivare le giuste informazioni nelle mani delle persone a cui pensi possiamo essere utili.
  • Ti aiutiamo e ti indirizziamo noi su come effettuare il passaparola. Basta chiedere.
  • Non rischi di fare brutta figura, ogni rischio è assunto da noi, offriamo garanzia soddisfatto o rimborsato su quasi tutti i nostri prodotti.

Ricevi informazioni

Il corso che stai cercando attualmente non è disponibile.
Compila il form per ricevere informazioni in anteprima e scoprire le offerte a te riservate

Ricevi informazioni

Il corso che stai cercando attualmente non è disponibile.
Compila il form per ricevere informazioni in anteprima e scoprire le offerte a te riservate