Seconda parte della mini-rubrica dedicata ai principali indici di borsa.
Qui sotto troverai l’elenco dei principali indici di borsa obbligazionari, la loro spiegazione e un ETF con cui poterci investirci.
(Se hai perso la prima parte sugli indici di borsa azionari puoi recuperarla cliccando qui).
L’ETF che citerò è il fondo passivo a maggiore dimensione presente su Borsa Italiana che utilizza una politica dei proventi a distribuzione.
Questo metodo di selezione è univoco per tutti quindi non si tratta di un consiglio finanziario.
L’elenco sarà diviso in due categorie: obbligazioni governative e obbligazioni societarie.
Negli indici troverai la sigla ICE BofAML che significa:
- ICE, Intercontinental Exchange
- BofAML, Bank of America Merrill Lynch
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In fondo all’articolo troverai una tabella riepilogativa con i principali indici di borsa obbligazionari.
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Principali indici di borsa obbligazionari governativi
Bloomberg Euro Treasury Bond Index
ICE BofAML EMU Direct Government Index, indice rappresentativo delle obbligazioni emesse dai paesi dell’area EMU (Unione Monetaria Europea), con rating non inferiore all’Investment Grade.
I principali paesi rappresentati sono:
La duration dell’indice è del 7,48.
L’ETF collegato è:
iShares Core Euro Government Bond UCITS ETF (Dist) – IE00B4WXJJ64
Bloomberg Euro Government Bond 1-3
ICE BofAML EMU Direct Governments 1-3 Yrs, indice rappresentativo delle obbligazioni emesse dai paesi dell’area EMU (Unione Monetaria Europea), con rating non inferiore all’Investment Grade e con scadenza compresa tra 1,25 e 3,25 anni.
La distribuzione geografica è la seguente:
La duration dell’indice è del 1,67.
L’ETF collegato è:
iShares Euro Government Bond 1-3yr UCITS ETF (Dist) – IE00B14X4Q57
iBoxx USD Treasuries Index
ICE BofAML U.S. Treasury Master, replica i titoli di stato statunitensi.
La duration dell’indice è di 6,72.
L’ETF collegato è:
Xtrackers II US Treasuries UCITS ETF 1D – LU0429459356
JPMorgan EMBI Global Core Index
JPM EMBI +, replica i titoli di stato e quasi statali denominati in dollari statunitensi dei paesi emergenti con scadenza minima di 2 anni.
I 10 paesi più rappresentativi sono:
La duration dell’indice è di 7,40.
La qualità del credito varia da AA a CCC dove il 70% ha rating di fascia B.
L’ETF collegato è:
iShares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond UCITS ETF (Dist) – IE00B2NPKV68
Bloomberg MSCI Euro Aggregate Sustainable and Green Bond SRI Index
ICE BofAML EMU Broad Market Index, l’indice è aggregato e include sia obbligazioni governative che obbligazioni societarie.
L’indice replica obbligazioni selezionate per parametri ESG (ambientale, sociale e corporate governance) denominate in Euro di emittenti di tutto il mondo con rating investment grade.
I principali paesi rappresentati sono:
La duration dell’indice è di 6,80.
L’ETF collegato è:
iShares Euro Aggregate Bond ESG UCITS ETF – IE00B3DKXQ41
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Principali indici di borsa obbligazionari societari
Il rendimento degli indici di mercato relativi ai corporate bond possono essere seguiti sul sito della Federal Reserve Economic Data
Bloomberg Euro Corporate Bond Index
ICE BofAML EMU Corporate Index, indice rappresentativo delle obbligazioni denominate in euro emesse da imprese private con rating non inferiore all’Investment Grade.
I principali paesi rappresentati sono:
La duration dell’indice è di 4,79.
L’ETF collegato è:
iShares Core Euro Corporate Bond UCITS ETF (Dist) – IE00B3F81R35
iBoxx $ Liquid Investment Grade Index
ICE BofAML U.S. Corporate Master, replica le obbligazioni societarie denominate in dollaro statunitense più liquide con rating Investment Grade.
Il 65% dell’indice è esposto al mercato degli Stati Uniti mentre la composizione settoriale è così distribuita:
La duration dell’indice è di 8,68.
L’ETF collegato è:
iShares USD Corporate Bond UCITS ETF (Dist) – IE0032895942
iBoxx Euro Liquid High Yield Index
ICE BofAML Euro High Yield Index, replica le obbligazioni societarie più grandi e liquide denominate in euro con rating sub-investment grade.
Al contrario delle precedenti esso offre rendimenti maggiori a discapito di un rischio più elevato.
I principali paesi rappresentati sono:
La duration dell’indice è di 3,23.
L’ETF collegato è:iShares EUR High Yield Corporate Bond UCITS ETF EUR (Dist) – IE00B66F4759
iBoxx USD Liquid High Yield Capped Index
ICE BofAML US High Yield Master II Index, replica le obbligazioni societarie più liquide denominate in dollaro statunitense con rating sub-investment grade.
Anch’esso essendo un high yield offre rendimenti maggiori a discapito di un rischio più elevato.
L’esposizione geografica è per il 70% negli Stati Uniti mentre i settori più rappresentati sono quello energetico, delle telecomunicazioni, dei beni di consumo ciclici e non ciclici.
La duration dell’indice è di 4,11.
L’ETF collegato è:
iShares USD High Yield Corporate Bond UCITS ETF USD (Dist) – IE00B4PY7Y77
Tabella riepilogativa principali indici di borsa obbligazionari
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